CON TAGLIO IRPEF FINO A UN MILIARDO DI CONSUMI AGGIUNTIVI IN 2027

Il taglio dell’Irpef previsto dalla manovra economica per il 2027 potrebbe generare fino a un miliardo di euro di consumi aggiuntivi, contribuendo a sostenere la domanda interna e a rafforzare l’attività economica delle piccole e medie imprese.

È quanto emerge da un’analisi del Centro studi di Unimpresa, che ha elaborato cinque scenari sull’impiego delle maggiori risorse lasciate nella disponibilità dei contribuenti attraverso la riduzione delle imposte.

Considerando un alleggerimento fiscale complessivo di 1 miliardo e 434,2 milioni di euro, l’incremento potenziale dei consumi oscillerebbe tra 430 milioni, nell’ipotesi in cui le famiglie destinassero agli acquisti il 30% del risparmio fiscale, e 1 miliardo e 4 milioni di euro, qualora la quota impiegata nella spesa raggiungesse il 70%.

Nello scenario intermedio, con il 50% del beneficio fiscale destinato ai consumi, l’impulso alla domanda interna ammonterebbe a circa 717 milioni di euro. Si tratta di simulazioni teoriche, non di previsioni, che consentono di valutare la possibile dimensione economica dell’intervento, senza considerare eventuali effetti moltiplicativi sull’attività produttiva. La manovra sui conti pubblici potrebbe favorire soprattutto il commercio, la distribuzione, i servizi, la ristorazione, il turismo e gli acquisti di beni durevoli, con possibili ricadute positive sul fatturato delle imprese e, indirettamente, sull’occupazione.

La misura interessa circa 3,2 milioni di contribuenti, con un risparmio medio teorico di 448 euro e un beneficio individuale massimo di 500 euro. L’effettivo sostegno ai consumi dipenderà dalle decisioni delle famiglie, dalle aspettative sull’economia e dalla quota di reddito aggiuntivo che verrà destinata alla spesa anziché al risparmio. Il fatto che il beneficio sia concentrato sui redditi imponibili superiori a 50.000 euro suggerisce inoltre una valutazione prudente della propensione al consumo, potenzialmente più contenuta rispetto a quella delle famiglie con redditi inferiori.

La riduzione dell’Irpef prevista dall’articolo 9, comma 1, del disegno di legge di Bilancio amplia, per il solo 2027, lo scaglione soggetto all’aliquota del 33%, innalzandone il limite superiore da 50.000 a 55.000 euro. La quota di reddito compresa tra queste due soglie viene quindi tassata al 33% anziché al 43%, con una riduzione di dieci punti percentuali. Il risparmio fiscale cresce progressivamente oltre i 50.000 euro di imponibile: 100 euro per chi dichiara 51.000 euro, 200 euro per 52.000 euro, 300 euro per 53.000 euro, 400 euro per 54.000 euro e 500 euro a partire da 55.000 euro. Il beneficio massimo equivale a circa 42 euro mensili, considerando una ripartizione teorica su dodici mesi.

«Il taglio dell’Irpef può rappresentare un sostegno importante non soltanto per i contribuenti direttamente interessati, ma anche per l’economia nel suo complesso. Lasciare oltre 1,4 miliardi di euro nella disponibilità delle famiglie significa creare le condizioni per un rafforzamento della domanda interna. Le nostre simulazioni indicano che, se anche soltanto la metà del risparmio fiscale fosse destinata agli acquisti, si potrebbero generare oltre 700 milioni di euro di consumi aggiuntivi. In uno scenario più favorevole, l’impulso potrebbe superare il miliardo di euro. Sono risorse che possono raggiungere il commercio, i servizi e le piccole e medie imprese, contribuendo a sostenere l’attività produttiva e l’occupazione. Naturalmente non possiamo considerare automatico il passaggio dalla riduzione delle imposte all’aumento della spesa, ma il rafforzamento del reddito disponibile rappresenta una condizione favorevole per la crescita. Apprezziamo una scelta che cerca di conciliare il sostegno all’economia con la stabilità dei conti pubblici. La prudenza finanziaria e gli interventi a favore dei contribuenti non sono obiettivi contrapposti: devono procedere insieme, perché una finanza pubblica credibile è essenziale per consolidare la fiducia delle famiglie e delle imprese. L’auspicio è che questo intervento possa inserirsi in un percorso di progressivo alleggerimento fiscale, sostenibile e sempre più stabile nel tempo» commenta il consigliere nazionale di Unimpresa, Cosimo Callisto.

Secondo il Centro studi di Unimpresa, il principale effetto economico potenziale della riduzione dell’Irpef prevista dalla manovra per il 2027 riguarda il rafforzamento della domanda interna. L’intervento determina minori imposte di competenza per 1.434,2 milioni di euro e aumenta il reddito disponibile di circa 3,2 milioni di contribuenti. La destinazione di queste risorse rappresenta il fattore decisivo per valutare l’impatto sui consumi: una parte del risparmio fiscale potrà essere utilizzata per acquistare beni e servizi, mentre un’altra potrà essere accantonata o impiegata per ridurre l’indebitamento. Per misurare la dimensione potenziale dell’effetto, si possono delineare cinque scenari, ipotizzando che una quota compresa tra il 30% e il 70% del beneficio fiscale complessivo venga destinata alla spesa. Nell’ipotesi più prudente, con una propensione al consumo del 30%, si determinerebbero circa 430,3 milioni di euro di acquisti aggiuntivi. Portando la quota al 40%, l’incremento salirebbe a 573,7 milioni. Nello scenario centrale, con il 50% delle risorse destinate ai consumi, si arriverebbe a 717,1 milioni. Una quota del 60% produrrebbe un impulso teorico di 860,5 milioni, mentre nell’ipotesi più favorevole, con il 70% del risparmio fiscale impiegato negli acquisti, l’aumento potenziale raggiungerebbe 1.003,9 milioni di euro.

Il sostegno alla domanda interna e le ricadute sulle PMI. 

L’eventuale aumento dei consumi potrebbe interessare un insieme ampio di attività economiche. Una maggiore disponibilità finanziaria può favorire gli acquisti nel commercio al dettaglio, la spesa per servizi personali, ristorazione e turismo, nonché alcune categorie di beni durevoli. La distribuzione effettiva della maggiore spesa dipenderà tuttavia dalle preferenze dei contribuenti e dalla composizione dei loro consumi. Per le piccole e medie imprese, l’effetto della misura sarebbe prevalentemente indiretto. Il taglio dell’Irpef non interviene sui costi di produzione, sul credito o sulla fiscalità aziendale, ma può sostenere il fatturato delle imprese attraverso un incremento della domanda. Questo canale appare particolarmente rilevante per le attività maggiormente esposte ai consumi delle famiglie e per le imprese che operano sui mercati locali. 

Nello scenario intermedio, oltre 700 milioni di euro di spesa potenziale aggiuntiva rappresenterebbero un impulso apprezzabile per il sistema economico, pur senza consentire di stimare automaticamente un corrispondente aumento del valore aggiunto o dell’occupazione. Una parte della spesa potrebbe infatti riguardare prodotti importati, mentre la capacità delle imprese di trasformare maggiori ricavi in investimenti e nuove assunzioni dipenderà dalle condizioni di mercato, dai margini e dalle prospettive di crescita. L’elemento positivo della misura consiste dunque nella possibilità di sostenere contemporaneamente il reddito disponibile dei contribuenti e la domanda rivolta alle imprese. Il rafforzamento dei consumi può contribuire a migliorare le aspettative economiche, soprattutto se accompagnato da un contesto di stabilità dei prezzi e da una maggiore fiducia delle famiglie.

La distribuzione del beneficio e la propensione al consumo. 

L’impatto economico del taglio dell’Irpef deve essere valutato considerando la composizione della platea interessata. La disposizione riguarda i contribuenti con redditi imponibili superiori a 50.000 euro, ai quali viene riconosciuto un risparmio crescente fino a un massimo di 500 euro annui. Il fatto che l’agevolazione sia concentrata su questa fascia di reddito costituisce un elemento importante nell’interpretazione degli scenari. In generale, la quota di reddito aggiuntivo destinata ai consumi può variare sensibilmente in funzione delle condizioni economiche delle famiglie, del livello di risparmio già accumulato, delle spese programmate e delle aspettative future. Non è quindi possibile assumere che l’intero beneficio fiscale venga automaticamente immesso nel circuito dei consumi. 

La temporaneità dell’intervento rappresenta un ulteriore fattore di cautela. Poiché la modifica degli scaglioni è prevista per il solo 2027, alcuni contribuenti potrebbero considerare il risparmio come una disponibilità straordinaria, scegliendo di accantonarlo anziché destinarlo immediatamente agli acquisti. Altri potrebbero utilizzarlo per sostenere spese già programmate o per compensare aumenti dei costi familiari. Proprio per queste ragioni, è stata proposta una gamma di scenari anziché una previsione unica. L’intervallo tra 430 milioni e un miliardo di euro consente di rappresentare diverse ipotesi di comportamento, mentre lo scenario intermedio di 717 milioni costituisce un riferimento illustrativo, non una stima probabilistica dell’effetto più verosimile.

Il valore fiscale dell’intervento: 1,43 miliardi per 3,2 milioni di contribuenti. 

La base finanziaria delle simulazioni è rappresentata dalla riduzione del gettito di competenza prevista dall’articolo 9, comma 1, del disegno di legge di Bilancio per il 2027. La Relazione tecnica quantifica il beneficio complessivo in 1.434,2 milioni di euro, di cui 1.433 milioni riferiti all’Irpef e 1,2 milioni alle addizionali regionali e comunali. Sono indicati separatamente ulteriori effetti sul trattamento di fine rapporto per 15,5 milioni di euro, non inclusi nella base delle simulazioni sui consumi. 

La misura amplia lo scaglione soggetto all’aliquota del 33%, innalzandone il limite superiore da 50.000 a 55.000 euro. La quota di reddito compresa tra queste soglie viene quindi tassata al 33% anziché al 43%. Il vantaggio deriva dalla riduzione di dieci punti percentuali dell’aliquota marginale applicabile a una porzione massima di 5.000 euro di reddito imponibile. Il beneficio massimo individuale è pari a 500 euro, mentre il risparmio medio teorico, calcolato dividendo il minor gettito complessivo per i circa 3,2 milioni di contribuenti interessati, è pari a 448,19 euro. Questo valore non coincide necessariamente con il risparmio effettivo del singolo contribuente, ma rappresenta un indicatore statistico della dimensione dell’intervento.

Quanto risparmiano i contribuenti. 

Il vantaggio fiscale cresce progressivamente al crescere del reddito imponibile oltre i 50.000 euro. Per un contribuente con imponibile di 51.000 euro il risparmio è di 100 euro; a 52.000 euro sale a 200 euro; a 53.000 euro raggiunge 300 euro; a 54.000 euro arriva a 400 euro. Da 55.000 euro in poi il beneficio massimo è di 500 euro, indipendentemente dall’ulteriore crescita del reddito. La riduzione dell’imposta assume un peso percentuale differente a seconda del reddito. Per un imponibile di 55.000 euro, l’Irpef lorda passa da 15.850 a 15.350 euro, con un risparmio del 3,15%. Per un imponibile di 60.000 euro, l’imposta diminuisce da 18.000 a 17.500 euro, con una riduzione del 2,78%. Per un reddito imponibile di 100.000 euro, il beneficio resta pari a 500 euro, ma corrisponde all’1,42% dell’imposta lorda precedentemente dovuta. La misura produce pertanto un risparmio massimo uniforme in valore assoluto per i contribuenti con redditi imponibili pari o superiori a 55.000 euro, ma un’incidenza percentuale progressivamente decrescente.

La platea dei beneficiari. 

La riduzione dell’Irpef riguarda circa 3,2 milioni di contribuenti con redditi imponibili superiori a 50.000 euro assoggettati alla tassazione progressiva ordinaria. La platea non comprende soltanto i lavoratori dipendenti, ma può includere anche pensionati, professionisti e altri percettori di redditi soggetti all’Irpef ordinaria. Non è invece corretto attribuire automaticamente il beneficio ai redditi assoggettati esclusivamente a regimi fiscali sostitutivi. La Relazione tecnica non presenta, nella quantificazione considerata, una ripartizione dettagliata dei beneficiari per categoria professionale, classe di età, territorio o livello di reddito. Di conseguenza, non è possibile determinare con precisione quale parte del risparmio fiscale sarà destinata ai consumi dalle diverse categorie di contribuenti.

Il taglio dell’Irpef come possibile leva per la crescita. 

«La riduzione dell’Irpef prevista dalla manovra per il 2027 può rappresentare un fattore positivo per l’economia italiana, perché combina un alleggerimento fiscale di oltre 1,4 miliardi di euro con la possibilità di sostenere i consumi e la domanda interna. Le simulazioni indicano che, a seconda della quota di risparmio destinata agli acquisti, l’incremento potenziale della spesa potrebbe collocarsi tra 430 milioni e un miliardo di euro, con uno scenario intermedio di circa 717 milioni. L’intervento interessa circa 3,2 milioni di contribuenti, con un beneficio medio teorico di 448 euro e un risparmio massimo individuale di 500 euro. La sua efficacia sui consumi dipenderà dalle decisioni delle famiglie, dalla fiducia nell’evoluzione dell’economia e dalla possibilità di trasformare una maggiore disponibilità finanziaria in spesa effettiva. Le ricadute potenziali riguardano soprattutto il commercio, i servizi e le piccole e medie imprese, che potrebbero beneficiare di un rafforzamento della domanda.

La misura non costituisce, da sola, una garanzia di crescita dei consumi, ma crea condizioni favorevoli per sostenere l’attività economica. Il principale elemento positivo consiste nella possibilità di attivare, attraverso la riduzione delle imposte personali, un circuito economico che coinvolga famiglie e imprese. Anche in presenza di una destinazione soltanto parziale del beneficio fiscale alla spesa, le risorse potenzialmente immesse nella domanda interna assumerebbero una dimensione significativa.La prospettiva più rilevante è dunque quella di un intervento fiscale che, oltre a lasciare maggiori risorse ai contribuenti, può contribuire a sostenere i consumi, il fatturato delle imprese e la fiducia nell’economia. La possibilità di rendere più stabile nel tempo il percorso di alleggerimento fiscale, compatibilmente con gli equilibri della finanza pubblica, rappresenterebbe un ulteriore elemento favorevole per consolidare questi effetti» spiegano gli analisti del Centro studi di Unimpresa.